Ειδήσεις χειριστή

ΗΠΑ – Η Blackstone θα πληρώσει 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια για τη θέση της στην MGM Grand και στο Mandalay Bay

Η MGM Resorts εκφορτώνει ένα σημαντικό μερίδιο σε δύο από τα μεγάλα περιουσιακά της στοιχεία στο Λας Βέγκας με τα MGM Grand και Mandalay Bay να πωλούνται στην αυξανόμενη δύναμη τυχερών παιχνιδιών Blackstone για 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια σύμφωνα με το ολοένα και πιο δημοφιλές μοντέλο «buy and lease back».

Η συμφωνία μεταξύ της MGM Growth Properties και της Blackstone Real Estate Income Trust κερδίζει αποτελεσματικά την ακίνητη περιουσία των δύο ακινήτων. Θα δει τις δύο εταιρείες να συνάπτουν οριστική συμφωνία για τη δημιουργία μιας νέας κοινοπραξίας για την απόκτηση των ακινήτων του Λας Βέγκας των MGM Grand και Mandalay Bay. Η Blackstone θα αγοράσει επίσης 150 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές Κατηγορίας Α της MGM Growth Properties. Η MGM θα κατέχει το 50.1% της κοινοπραξίας και η Blackstone θα κατέχει το 49.9%.

Μόλις ολοκληρωθεί, η MGM Resorts International θα συνάψει μακροχρόνια τριπλή καθαρή κύρια μίσθωση και για τα δύο ακίνητα και θα παρέχει πλήρη εταιρική εγγύηση για τις πληρωμές ενοικίων. Η MGM Resorts θα συνεχίσει να διαχειρίζεται, να λειτουργεί και να είναι υπεύθυνη για όλες τις πτυχές των ακινήτων σε καθημερινή βάση, με την κοινοπραξία να κατέχει τα ακίνητα και να λαμβάνει πληρωμές ενοικίων.

«Αυτές οι ανακοινώσεις αντιπροσωπεύουν ένα βασικό ορόσημο στην υλοποίηση της στρατηγικής της Εταιρείας που είχε κοινοποιηθεί προηγουμένως, μια στρατηγική που επιτρέπει τον καλύτερο ισολογισμό στην κατηγορία του και την ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών για να παρέχει στα MGM Resorts σημαντική στρατηγική ευελιξία για τη δημιουργία συνεχούς αξίας για τους μετόχους μας », δήλωσε ο Jim Murren, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της MGM Resorts. «Ως εκ τούτου, παραμένουμε αποφασισμένοι να επιδιώξουμε με σύνεση αυξητικές ευκαιρίες που σχετίζονται με τα εναπομείναντα ιδιόκτητα περιουσιακά μας στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης της MGM Springfield, του 50 τοις εκατό των μετοχών μας στο CityCenter και του 55 τοις εκατό της οικονομικής ιδιοκτησίας μας στο MGP (pro forma για πιθανή εξαγορά 1.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων) . Ο εταιρικός μας στόχος παραμένει ξεκάθαρος, θα συνεχίσουμε να κερδίζουμε τα ιδιόκτητα ακίνητά μας, γεγονός που διευκολύνει την έντονη εστίασή μας στην επιστροφή κεφαλαίων στους μετόχους μας, ενώ παράλληλα διατηρούμε σημαντική ευελιξία για να συνεχίσουμε τις πρωτοβουλίες ορατής ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της Ιαπωνίας και του αθλητικού στοιχήματος».

Οι προηγουμένως ολοκληρωμένες συναλλαγές Bellagio και Circus Circus Las Vegas παρείχαν σημαντικά έσοδα για απομόχλευση και η συνεχής εκτέλεση των πρωτοβουλιών της εταιρείας το 2020 αναμένεται να στηρίξει περαιτέρω βελτιώσεις στον ισολογισμό της εταιρείας. Η εταιρεία παραμένει σίγουρη για την επίτευξη του στόχου καθαρής εγχώριας χρηματοοικονομικής μόχλευσης που είχε δηλώσει προηγουμένως, εξαιρουμένου του MGP, περίπου 1x έως το τέλος του 2020. Η εταιρεία αναμένει ότι ένα σημαντικό μέρος των εσόδων από αυτή τη συναλλαγή, μαζί με βραχυπρόθεσμα ταμειακά έσοδα από τη λειτουργική συνεργασία εξαγορές μεριδίων, θα χρησιμοποιηθούν για την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών και μερισμάτων. Η εταιρεία σκοπεύει να παράσχει μια πιο συγκεκριμένη ενημέρωση για το σχέδιο κατανομής κεφαλαίου της σε σχέση με την απελευθέρωση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2019.

«Τα επίπεδα αποτίμησης που επιτεύχθηκαν στις συναλλαγές Bellagio και MGM Grand Las Vegas αποτελούν απόδειξη του MGM Resorts ως ενοικιαστή υψηλής ποιότητας και της συνολικής ποιότητας του ενεργητικού μας. Το έντονο ενδιαφέρον για τις πρόσφατες συναλλαγές μας επιβεβαιώνει περαιτέρω την πεποίθηση της Εταιρείας ότι είναι σε θέση να ξεκλειδώσει την αξία για τους μετόχους μας μέσω της στρατηγικής του asset light», δήλωσε ο Paul Salem, Πρόεδρος της Επιτροπής Real Estate του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. «Η συναλλαγή αντιπροσωπεύει μια άλλη βασική φάση της συνεχιζόμενης επανεξέτασης των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και είναι σύμφωνη με όλους τους βασικούς στόχους της Επιτροπής Ακινήτων για ενίσχυση των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή, μεγιστοποιώντας την αξία της ιδιοκτησίας μας σε ακίνητα και μετοχές, τονίζοντας την ισχύ των λειτουργικών μας δραστηριοτήτων και την ενίσχυση της οικονομικής θέσης της Εταιρείας».

«Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε αυτή τη συνεργασία με την Blackstone Real Estate Income Trust, η οποία απεικονίζει τις πολυάριθμες ευκαιρίες που διατίθενται για ανάπτυξη της επιχείρησής μας και τονίζει την ισχυρή θεσμική ζήτηση για ακίνητα τυχερών παιχνιδιών», δήλωσε ο James Stewart, Διευθύνων Σύμβουλος της MGM Growth Properties. «Μαζί με την προβλεπόμενη εξαγορά 1.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων των λειτουργικών συνεργασιών της MGM, όπως ανακοινώθηκε από την MGM, αναμένουμε ότι αυτή η συναλλαγή θα προσελκύσει την AFFO ενώ θα μας επιτρέψει να διατηρήσουμε αναλογική καθαρή μόχλευση 5.6 φορές».

Ο Jon Gray, Πρόεδρος & COO της Blackstone, δήλωσε: «Αυτή η συναλλαγή αντανακλά τη συνεχιζόμενη ισχυρή πεποίθησή μας στο Λας Βέγκας. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να συνεργαστούμε για άλλη μια φορά με την MGM Resorts, έναν χειριστή παγκόσμιας κλάσης, καθώς και με την MGM Growth Properties.”

Ο Tyler Henritze, επικεφαλής του τμήματος εξαγορών στις ΗΠΑ για την Blackstone Real Estate, δήλωσε: «Παρόμοια με το Bellagio, η κατοχή αυτών των δύο κορυφαίων περιουσιακών στοιχείων στο Λας Βέγκας με μακροχρόνια μίσθωση με την MGM παρέχει σταθερή ταμειακή ροή και εξαιρετική προστασία από τα κάτω για τους επενδυτές μας στο BREIT. Ανυπομονούμε να αναπτύξουμε τη συνεργασία μας με την MGM Resorts και την MGM Growth Properties, μια εταιρεία με την καλύτερη κατηγορία».

Μαζί, το MGM Grand και το Mandalay Bay περιλαμβάνουν 9,743 δωμάτια, περίπου τρία εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια χώρο συναντήσεων και περίπου 300,000 τετραγωνικά πόδια χώρο καζίνο σε 226 στρέμματα στο Las Vegas Strip. Το αρχικό ετήσιο ενοίκιο της MGM Resorts θα είναι 292 εκατομμύρια δολάρια. Η MGP κατέχει επί του παρόντος την ακίνητη περιουσία του Mandalay Bay και η MGM Resorts κατέχει αυτήν τη στιγμή την ακίνητη περιουσία της MGM Grand.

Το MGP είναι ένα REIT που επικεντρώνεται στην απόκτηση, την ιδιοκτησία και τη μίσθωση θέρετρων ψυχαγωγίας και αναψυχής μεγάλης κλίμακας προορισμών. Η Blackstone Real Estate έχει βαθιά ιστορία και τεχνογνωσία στην αγορά ακινήτων του Λας Βέγκας σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων γραφείων, φιλοξενίας και κατοικιών, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης εξαγοράς του Bellagio από την BREIT για 4.25 δισεκατομμύρια δολάρια.