Ειδήσεις χειριστή
ΗΠΑ – Η Caesars ανακοινώνει την έξοδο της CEOC από τη χρεοκοπία
By Φιλ - 9 Οκτωβρίου 2017
Η Caesars Entertainment ανέφερε ότι η ολοκλήρωση της προαναγγελθείσας συγχώνευσής της με την Caesars Acquisition Company (CAC) και την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης της Caesars Entertainment Operating Company, Inc. (CEOC) και των θυγατρικών οφειλετών της.
Ως αποτέλεσμα αυτών των συναλλαγών, η πρόσφατα αναδιαρθρωμένη Caesars Entertainment βρίσκεται σε θέση να επενδύσει περαιτέρω στη στρατηγική ανάπτυξής της και να αξιοποιήσει τα οφέλη μιας απλούστερης και λιγότερο αξιόπιστης κεφαλαιακής δομής.
«Η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης της CEOC αφήνει την Caesars Entertainment με αναμενόμενη εταιρική αξία περίπου 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων με βάση τις χθεσινές τιμές κλεισίματος. Με μειωμένη μόχλευση, αυξημένες ελεύθερες ταμειακές ροές και τη νέα δομή REIT, έχουμε μια σταθερή βάση για να ακολουθήσουμε μια διαφοροποιημένη στρατηγική ανάπτυξης», δήλωσε ο Mark Frissora, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Caesars Entertainment. «Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας αναδιάρθρωσης, η Caesars έχει επενδύσει σημαντικά για την αναβάθμιση και την ανακαίνιση των εγκαταστάσεων της. Το συνολικό κεφάλαιο για την περίοδο 2015-2017 αναμένεται να ξεπεράσει το 1.5 δισ. δολάρια, κάτι που θα ωφελήσει την εταιρεία στο μέλλον. Εκτελούμε επίσης εκατοντάδες πρωτοβουλίες για τη δημιουργία πρόσθετων εσόδων, καθώς και για τη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, των εμπειριών των επισκεπτών και της δέσμευσης των εργαζομένων μέσω της καινοτομίας που βασίζεται στην τεχνολογία και της βελτίωσης διαδικασιών».
Από τις αρχές του 2015, η Caesars Entertainment έχει βελτιώσει σημαντικά τις δραστηριότητές της με βελτίωση προσαρμοσμένου EBITDA άνω των 700 εκατομμυρίων δολαρίων και επιτεύχθηκαν περισσότερες από 770 μονάδες βάσης επέκτασης του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBITDA. Ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης, το χρέος έχει μειωθεί κατά περισσότερα από 16 δισεκατομμύρια δολάρια, εξαιρουμένης της κεφαλαιοποίησης της υποχρέωσης μίσθωσης 640 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως.
Η Caesars Entertainment έχει ενισχύσει περαιτέρω το ισχυρό προφίλ ελεύθερων ταμειακών ροών της μέσω ευκαιριακών αναχρηματοδοτήσεων που έχουν οδηγήσει σε συνδυασμένη εξοικονόμηση τόκων περίπου 270 εκατ. $. Αυτές οι εξοικονομήσεις περιλαμβάνουν τα αναμενόμενα οφέλη από την αναχρηματοδότηση όλων των χρεών Caesars Entertainment Resort Properties, LLC (CERP) και Caesars Growth Properties Holdings, LLC (CGPH). Αυτές οι αναχρηματοδοτήσεις αναμένεται να κλείσουν αργότερα φέτος.
Η Caesars Entertainment είναι σε καλή θέση για να υποστηρίζει συνεχείς επενδύσεις σε ευκαιρίες ανάπτυξης και δημιουργίας αξίας, καθώς και πρωτοβουλίες που στοχεύουν περαιτέρω βελτιώσεις στην ικανοποίηση των πελατών και τη δέσμευση των εργαζομένων, όπως:
Αξιοποιώντας τη σημαντική παρουσία στο αναπτυσσόμενο Λας Βέγκας – Η Caesars Entertainment θα συνεχίσει να ενημερώνει το προϊόν δωματίων της στο Λας Βέγκας σύμφωνα με τις θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές της για αυτήν την αγορά. Επιπλέον, η Εταιρεία προωθεί την ανάπτυξη ενός συνεδριακού κέντρου και άλλων ευκαιριών για τη δημιουργία εσόδων από μεγάλες, υποχρησιμοποιούμενες εμπορικής κλίμακας ακίνητα που βρίσκονται δίπλα στη ζώνη του Λας Βέγκας στο χαρτοφυλάκιο ακινήτων της.
Ο χειριστής δήλωσε: «Η Caesars Entertainment αναμένει να ξεκλειδώσει νέες ευκαιρίες για οργανική και ανόργανη ανάπτυξη στις παγκόσμιες αγορές που υποστηρίζονται από ένα ισχυρό προφίλ ελεύθερων ταμειακών ροών μετά την έξοδο της CEOC από την πτώχευση. Η Caesars Entertainment είναι έτοιμη να βελτιώσει περαιτέρω τις οικονομικές και λειτουργικές της επιδόσεις με εκατοντάδες διακριτά έργα υπό το Γραφείο Συνεχούς Βελτίωσης της Εταιρείας και μέσω της ανάπτυξης νέων κορυφαίων στην κατηγορία, ασφαλών λύσεων τεχνολογίας που βασίζονται σε σύννεφο σε όλη την επιχείρηση. Με περισσότερα από 50 εκατομμύρια μέλη Total Rewards, η Caesars Entertainment οδηγεί στην αύξηση των εσόδων μέσω τεχνολογικών βελτιώσεων στα κανάλια μάρκετινγκ και αφοσίωσης, όπως η εφαρμογή της μηχανικής μάθησης σε δεδομένα συμπεριφοράς πελατών. Με περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και αυξανόμενες ταμειακές ροές, η Caesars Entertainment είναι σε καλή θέση να επενδύσει στη μελλοντική ανάπτυξη».
Σύμφωνα με τους όρους της συγχώνευσης που είχε ανακοινωθεί προηγουμένως, οι μέτοχοι της CAC έλαβαν 1.625 μετοχές κοινών μετοχών της Caesars Entertainment ανά μετοχή της κοινής μετοχής CAC Κατηγορίας Α. Επιπλέον, η CEOC έχει διαχωρίσει σχεδόν όλα τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία που εδρεύουν στις ΗΠΑ από τις δραστηριότητες τυχερών παιχνιδιών της με την Caesars Entertainment να συνεχίζει να κατέχει και να διαχειρίζεται τις λειτουργίες τυχερών παιχνιδιών. Αυτά τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται πλέον σε ένα νεοσύστατο επενδυτικό καταπίστευμα σε ακίνητα που ονομάζεται VICI Properties, Inc. («VICI») που ανήκει σε ορισμένους από τους πρώην πιστωτές της CEOC.
Η Caesars Entertainment θα πληρώσει ενοίκιο στη VICI καθώς συνεχίζει να λειτουργεί τα ακίνητα. Οι υλικές αποφάσεις που σχετίζονται με αυτά τα ακίνητα – όπως ανακαινίσεις ή άλλα σημαντικά έργα – θα λαμβάνονται από την Caesars Entertainment σε συνεργασία με το διοικητικό συμβούλιο και τη διοίκηση της VICI. Ομοίως, η Caesars Entertainment και η VICI ενδέχεται κατά καιρούς να συνεργάζονται σε αυτές και άλλες επενδύσεις ανάπτυξης και ανάπτυξης.
